股权收益权信托有哪些特征与优势?

2018-05-28 14:08:10 2161 0 0
股权作为财产权的一种是可以作为信托财产,股权收益权信托,如今之所以能受到大众的喜爱和追捧,是因为这种信托产品具有非常好的融资功能,对于很多的委托人来说,既能融资而又不失去控制权,那...

股权作为财产权的一种是可以作为信托财产,股权收益权信托,如今之所以能受到大众的喜爱和追捧,是因为这种信托产品具有非常好的融资功能,对于很多的委托人来说,既能融资而又不失去控制权,那么小编带大家一起全面的了解一下股权收益权信托有哪些特征与优势吧。
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一、股权信托的特征 :首先,以委托人的股权作为信托标的物。其次,根据信托合同的约定,股权管理和处分权可以部分或全部由受托人行使。再次,委托人可以是单一主体或是集合主体,应是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。最后,委托人设立股权信托的目的主要是通过委托信托机构(受托人)对员工持股等分散股权进行集中管理和处分;委托信托机构对股权投资所形成的资产进行专家理财,以实现较高的股权投资收益;通过股权信托并向社会投资者转让股权信托受益权实现融资。
二、股权信托的优势 :
1、合法载体 :
国内职工持股计划在市场实践中曾出现过以下模式 :
自然人模式 :职工持股会模式和公司法人模式。在自然人模式中,由于《公司法》规定,“有限责任公司由五十个以下股东出资设立”,而职工持股计划中持股职工往往超过五十人,因而不符合有关人数要求;职工持股会模式中,民政部以及中国证监会的有关法律和制度中已明确规定,职工持股会不能成为公司的股东;而公司法人模式,一是会增加持股职工的管理负担,持股职工需为这一“壳公司”按照公司治理机制设置公司治理结构,对于普通的众多职工而言,显然是不愿意再为工作之外的这些事操心的;二是面临公司所得税和个人所得税双重征税问题,将大大增加职工持股成本。对于工会来说,工会作为社团法人也不宜作为市场主体参与股份分红。
前述三种模式或多或少存在法律障碍,而通过股权信托方式为职工持股计划提供了一个新的思路。
一、法律保障 :信托持股法律关系明晰,所有权明确,信托财产受《中华人民共和国信托法》为基础的一系列法律法规的保障。中国银行业监督管理委员会是信托公司的主管机关,它对信托公司的业务经营履行严格的监督和管理职责。目前,在各种持股方式中,只有信托持股拥有专门的法律调整和政策监控。、权利的集中管理。信托公司可将不同委托人的股权集中管理,这样做,可以很好的维护中小股东的权利。例如,中小股东所持股份较少、股权分散,在企业的重大事项表决过程中往往不能很好的维护自己的利益。因此,中小股东可设立信托,由信托公司将他们表决权集中起来行使。同时,如发生员工之间的股权转让,可通过信托公司进行信托受益权的过户登记,以有效解决股权转让、继承等问题,而无需进行繁琐的工商登记手续。
二、资产隔离的保护 :《信托法》规定,信托财产具有独立的法律地位和封闭效应。信托一旦成立后,信托财产就有了独立性。因此,可以利用信托的破产隔离作用,使信托财产股权不受委托人、受托人的债务人追偿。专业理财和资本运作。信托公司作为横跨货币市场、资本市场、产业市场的金融机构,具有丰富的资本运作经验和人才优势,能够较好的管理客户的股权。如果将信托公司的金融服务专业能力与为客户提供财务顾问结合起来,还可多渠道提高了员工的整体收益。
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在股权信托中,虽然信托公司不负有保值增值的义务,但是我们应特别注意操作层面的风险,由于目前银监会对于股权管理型的信托业去并没有专门的业务指引,对于业务开展、后期管理、信息披露、财务核算等也都没有规范性,标准化的要求,监管都存在着很大的随意性,信托制度尚未建立,都不是很利于股权信托业务的大规模开展。

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